法净禅寺昔谓中天竺寺，位于灵隐寺之南，天竺山之稽留峰下，四周群山环抱，景色幽美，面对流虹涧，背抵稽留峰，左右环以莲花、月桂诸峰，古树掩映，池涧众多，清流激湍，气象环富。入秋时节，“赤城霞起”，层林尽染，美不胜收，史有“稽留旭日”、“合涧沉钟”、“七星潭月”、“永清竹浪”等为“中竺十二景”。

中天竺始于隋，盛于宋，乃中印度高僧宝掌禅师所创，师生时左手握拳，至七岁剃度时始展掌，掌中现一明珠，故得名。隋开皇十七年（公元597年），师参游经中天竺，感叹山水之胜而为赋曰：“行尽支那四百川，此中遍称道人游”。于此清净禅定，立兹道场，肇中天竺伽蓝之端。昔传师有愿住世千岁，世寿千又七十二载，史称千岁宝掌。寺后一岩，便也称作“千岁岩”。唐开元、大历年间，贤首宗创始人法藏之再传弟子法诜法师住持中天竺，法师精通《华严》，开席立论。其弟子澄观著述师说，阐扬华严，尊讳华严疏主，赐号清凉国师，对中唐以后之中国佛教影响极为深远。

宋太平兴国元年（公元976年），吴越钱弘王赐额“崇寿天圣寺”，是时殿宇庄严，信众云集。庆历年间，云门高僧契嵩来杭住持中天竺寺。契嵩因着文护法深受朝野尊重，宋仁宗赵祯封号为“明教大师”，由此，中天竺寺名闻朝野，趋于鼎盛。政和四年（公元1114年），宋徽宗为祈求永保宋室江山，将中天竺改名为“天宁万寿永祚禅寺”。

开封高僧幼堂随帝室南迁，住持中天竺寺，讲经说法，弘扬佛法，闻名一时，当南宋“尊表五山，品评江南名寺”，评定“五山十刹”时，中天竺位居禅院十刹之首。元天历年间，图铁木尔召见大欣禅师，赐封“广智全悟大师”，改中竺寺为“天历永祚禅寺”。其弟子宗泐、见心等，均为饱学名僧。明洪武初，重建中天竺，敕名“中天竺寺”。当时名僧季潭宗泐住锡，禅门时贤纷至沓来，群英咸集，明太祖喜称为“泐秀才”、“泐翁”。清初，康熙曾至中天竺题写“灵竺慈缘”匾额。弘历南巡时，为中天竺御题寺额，改名为“法净禅寺”。沧海桑田，几经兴废，难复旧观，民国以降，以至“文革”，金像倾圮，殿宇被毁，寮舍易主，僧众遭逐。

1986年，中天竺亦由杭州市佛教协会收回，倾力重修。现已修复天王殿、大雄宝殿，重建圆通殿，莲池海会楼等，千载伽蓝，重现昔日之景观。重建后之圆通殿蔚为壮观，殿高二十三米，平面形状为四方形，用琉璃瓦砌筑。圆通殿内供奉一十二米高之大悲观音圣像，菩萨形象美丽端庄，她以亲切、慈悲、关爱的目光俯视着人们，含蓄而温雅，雍容华贵，激扬起一股广大的智慧力量，足以摧毁一切外部的和内心的烦恼业障，使众生从无明中得以解脱。此大悲观音圣像具十一面四十八臂，除慈悲相外，更有忿怒相，充分体现观音菩萨不可思议的大威神力；或以化宫殿手，或以化佛手，或以数珠手，或以宝钵手，或以甘露手，或以……慈悲与愿，成就众生，远离邪魔，速证菩提。